Đầu tư để… bớt giàu

Sinh ra trong một gia đình Đài Loan thành đạt tại Mỹ, Andrea Pien sở hữu khối tài sản hàng triệu USD ở tuổi 35, đủ giúp cô không phải nghĩ đến chuyện cơm áo, gạo tiền. Một cố vấn tài chính khuyên cô nên cẩn thận, vì có câu nói không ai giàu cả. “Nhưng tôi và bạn đời không có kế hoạch sinh con. Chúng tôi giữ khối tài sản này cho ai, đặc biệt là khi thế giới đang bùng cháy – theo đúng nghĩa đen?” – Pien nói với trang Vox.

Tháng 3 năm 2020, Pien liên hệ với Phương Lương, người sáng lập công ty tư vấn tài chính Just Wealth, và đề nghị công ty giúp cô phân phối một phần tài sản của mình cho xã hội. Kế hoạch cụ thể: Rút tất cả các khoản đầu tư khỏi sàn chứng khoán Phố Wall, thay thế chúng bằng một danh mục các dự án đặt công bằng kinh tế và cải thiện chất lượng cuộc sống của cộng đồng lên trên lợi nhuận. lợi nhuận.

“Nhà tư bản chống lại chủ nghĩa tư bản”

Pien nằm trong số rất nhiều người Mỹ trẻ, thuộc tầng lớp thượng lưu đang hy vọng sử dụng các khoản đầu tư của mình để phục vụ các mục tiêu cộng đồng hơn là vì lợi ích cá nhân. Cách tiếp cận có vẻ nghịch lý này đã được một nhóm gọi là “đầu tư chuyển đổi”, và bằng cái tên gây tranh cãi hơn là “đầu tư chống tư bản chủ nghĩa” bởi những nhóm khác.

Mục tiêu và hành vi thực tế của nhóm này cũng vô cùng đa dạng. Một số người nhắm đến việc phân phối tất cả hoặc phần lớn số tiền họ đang nắm giữ, những người khác vẫn muốn khoản đầu tư sinh lời, nhưng cũng muốn đảm bảo rằng các tổ chức nhận đầu tư là các bên liên quan tích cực. góp phần thực hiện công bằng xã hội.

Nhiều chuyên gia tài chính nhận định mô hình đầu tư này ngày càng trở nên phổ biến ở Mỹ trong vài năm trở lại đây – nguyên nhân có thể là do cuộc khủng hoảng COVID-19, cũng như các sự kiện bạo lực sắc tộc từng xảy ra. cảnh báo nhiều người Mỹ (kể cả những người giàu có) về những bất công giữa các giai cấp vẫn tồn tại trong xã hội Mỹ.

Một yếu tố khác: Nước Mỹ sắp trải qua thời kỳ chuyển giao tài sản chưa từng có, với 68 nghìn tỷ USD tài sản sắp chuyển từ thế hệ Boomers sang thế hệ Z. Số tài sản này tất nhiên sẽ không được chia đều, và thế hệ trẻ hiểu điều này hơn ai hết.

Những người có tâm lý này cần một nhà tư vấn chia sẻ quan điểm và lý tưởng của họ: cùng bất bình với nền kinh tế Mỹ, vốn bị chi phối bởi các tỷ phú ngoài sức tưởng tượng, Zach Teutsch, người sáng lập nhóm tư vấn tài chính Values ​​added cho biết.

Muốn là một chuyện, nhưng …

Sự chân thành là ở đó, nhưng một câu hỏi khác được đặt ra: Liệu “đầu tư chuyển đổi” có thực sự làm được những gì người giàu tuyên bố? Để trả lời câu hỏi này, cần nhìn lại lịch sử của ngành tài chính.

Trên thực tế, các lựa chọn đầu tư dựa vào cộng đồng đã có lịch sử lâu đời hàng trăm năm. Các nhà đầu tư không chỉ ưu tiên mục tiêu lợi nhuận mà còn gắn niềm tin và giá trị cá nhân vào danh mục đầu tư của mình bằng cách lựa chọn các doanh nghiệp mang lại lợi ích cho cộng đồng, đồng thời loại trừ các tổ chức không có cùng quan điểm. hệ thống giá trị.

Vấn đề là, mặc dù được gọi bằng nhiều cái tên khác nhau – đầu tư có trách nhiệm với xã hội, đầu tư bền vững, hay đầu tư có đạo đức – các dự án này đều bị đặt dấu hỏi trong vài năm qua do tính hiệu quả cũng như các đường lối đạo đức hơi mơ hồ.

“[Đầu tư bền vững] nhận được sự quan tâm lớn, nhưng cũng thu hút rất nhiều sự cạnh tranh và các chiến dịch tiếp thị của các công ty tài chính lớn, vốn ít quan tâm đến điều gì khác ngoài việc kiếm tiền ”- Sonia Kowal, giám đốc công ty Zevin Asset Management, cho biết.

Thay vì đi theo con đường cũ, những người theo đuổi lựa chọn “đầu tư chuyển đổi” tuyên bố rằng họ muốn đi xa hơn, cụ thể là chuyển đổi nền kinh tế từ “bóc lột” – nơi một thiểu số hùng mạnh chiếm được phần lớn lợi nhuận, sang “tái tạo” mô hình nơi của cải và tài nguyên được phân phối công bằng hơn giữa các tầng lớp nhân dân.

Khái niệm tương đối xã hội chủ nghĩa này được đưa ra và phổ biến bởi Resource Generation, một nhóm những người Mỹ trẻ giàu có với nhiệm vụ phân phối (tất cả hoặc phần lớn) tài sản của họ. Công ty tư vấn Chordata Capital hoạt động theo một mô hình thậm chí còn cấp tiến hơn: Nhiều khách hàng của công ty đầu tư mà không quan tâm đến lợi nhuận và cũng đang có kế hoạch xử lý tài sản của họ. trong vòng 20 năm.

Tưởng cho thì dễ, nhưng trong bối cảnh ngành dịch vụ đầu tư phát triển như hiện nay, việc đầu tư chuyển đổi cũng gặp không ít vấn đề. Trước hết, nguyên tắc cơ bản “đừng bỏ trứng vào một giỏ” sẽ tương đối khó thực hiện nếu các nhà đầu tư quyết tâm tìm kiếm các dự án cộng đồng và bỏ qua các cổ phiếu hiện có trên sàn giao dịch. Ngay cả khi một dự án được tìm thấy bên ngoài Phố Wall, các nhà đầu tư sẽ phải loại bỏ nhiều lựa chọn do sự khác biệt về giá trị.

Kelly Cahill, một thành viên của Resource Generation, cho biết: “Tôi thích ý tưởng bỏ tiền của mình vào đầu tư cộng đồng thay vì chơi trên thị trường chứng khoán, nhưng vấn đề là không có nhiều chỗ để đặt nó.” Đối với một nhà đầu tư cá nhân như Cahill, có rất nhiều lựa chọn tự xưng là “có trách nhiệm với xã hội” được thúc đẩy bởi các quỹ hưu trí và quỹ tương hỗ; Tuy nhiên, liệu họ có thực sự tạo ra thay đổi hay không là điều khó đoán nếu không có sự trợ giúp của các chuyên gia tư vấn.

Cahill cho biết sự giàu có của cô không đến từ tài sản thừa kế mà đến từ khoản tiền bồi thường lớn sau một tai nạn mà cô gặp phải, điều này đã giúp cô bắt đầu tham gia thị trường chứng khoán và kiếm được nhiều thu nhập khiến cô hạnh phúc. phải tự hỏi. Không lâu sau, cô tham gia Resource Generation với mục tiêu chuyển 1/3 tài sản của mình sang đầu tư cộng đồng. Đơn vị này hiện đang kết nối những người giàu có với mạng lưới các chuyên gia và doanh nhân tài chính để giúp họ bắt đầu trên con đường đầu tư chuyển đổi.

Và đối với nhiều người Mỹ trẻ tuổi làm giàu nhờ thừa kế, đầu tư chuyển đổi dường như là câu trả lời cho những lo ngại hiện đại về mô hình quỹ từ thiện, một hình thức đóng góp cho xã hội đã được tổ tiên chúng ta áp dụng. họ tin tưởng – nhưng đã phải đối mặt với nhiều câu hỏi về tính minh bạch và công bằng trong những năm gần đây. “[Qua các quỹ từ thiện tư nhân]các cá nhân và tổ chức giàu có vẫn có khả năng gây ảnh hưởng đến chính trị và công chúng bằng cách đổ tiền vào những mục tiêu mà họ cho là cao quý mà không lắng nghe cử tri và nhân dân lao động. ”- nhà văn Jennifer Pan chỉ ra trên tạp chí Jacobin.

Theo Kate Poole, đồng sáng lập Chordata, các nhà đầu tư chuyển đổi có thể tránh đi theo con đường này bằng cách đầu tư vào các hợp tác xã, nơi người lao động có toàn quyền kiểm soát cơ sở sản xuất của họ. tôi; hoặc các công đoàn tín dụng do cộng đồng sở hữu như Dự án Boston Ujima, nơi các thành viên thuộc tầng lớp lao động bỏ phiếu xem doanh nghiệp nào trong cộng đồng của họ xứng đáng được hỗ trợ tài chính.

Sự xuất hiện ngày càng nhiều của các mô hình cấp tiến này đang báo trước một bước ngoặt sắp tới cho ngành dịch vụ tài chính. Tuy nhiên, hầu hết những người trong cuộc đều hiểu rằng đầu tư vào việc xóa bỏ bất bình đẳng là không đủ – đối với họ, quyết định đi theo con đường này có thể xuất phát từ những lý do rất cá nhân.

“Một phần lý do khiến tôi tham gia phong trào tái phân phối này là vì cha tôi – ông ấy làm việc chăm chỉ, đồng thời cũng rất cô đơn. Ông ấy không có nhiều bạn thân – Pien nhớ lại – II muốn có một tương lai mà mọi người đều cảm thấy thỏa mãn, hiểu được. và có thể kết nối với cộng đồng xung quanh họ “. ■