Lạm phát đã ở đây trong khi cuộc suy thoái đang chờ đợi. Điều gì khiến các nhà đầu tư lo lắng hơn?
Đó là câu hỏi mà nhiều người đặt ra trong thời gian gần đây khi lạm phát và suy thoái đang có những ảnh hưởng nhất định đến danh mục đầu tư và túi tiền của họ. Lạm phát ở Mỹ trong tháng 6 cao nhất kể từ năm 1981. Và xác suất suy thoái trong năm tới hiện đang tiến tới ngưỡng 50%, theo kết quả khảo sát của Bloomberg.
Lạm phát và suy thoái có mối quan hệ chặt chẽ với nhau: Để làm giảm đà tăng giá, các ngân hàng trung ương có thể mắc sai lầm khi tăng lãi suất quá nhanh, kéo nền kinh tế vào suy thoái. Kịch bản đó vẫn chưa xảy ra, ít nhất là vào lúc này, mặc dù nhiều chuyên gia và tổ chức đã cảnh báo về một cuộc suy thoái đang đến gần.
Trong trường hợp này, các nhà đầu tư có nên điều chỉnh danh mục đầu tư của mình để phòng ngừa lạm phát hay trú ẩn trong suy thoái không?
Lạm phát trong tháng 6 ở Mỹ cao nhất trong hơn 40 năm. Ảnh: Bloomberg.
Tập trung vào lạm phát
Một điều chắc chắn là thế giới đang phải đối phó với cơn sốt giá. Đó là lý do tại sao một số cố vấn tài chính nói rằng lạm phát nên là một vấn đề đáng quan tâm hơn là suy thoái vẫn còn trên lý thuyết.
Dana Menard, Người sáng lập kiêm Giám đốc chiến lược tài chính tại Twin Cities Wealth Strategies cho biết: “Lạm phát ảnh hưởng trực tiếp đến mỗi chúng ta. “Đó là những gì đang xảy ra và nó có tác động nhiều nhất đến những người sắp đến tuổi nghỉ hưu hoặc có nhu cầu mua sắm lớn.”
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần chuẩn bị cho một cuộc suy thoái, Menard nói. Bởi vì một phần của việc lập kế hoạch là lường trước mọi tình huống có thể xảy ra.
Mike Bailey, giám đốc nghiên cứu tại FBB Capital Partners cho biết: “Đầu tư vào lúc này không phải là dễ dàng, bởi vì chúng tôi đang ở trong tầm mắt của cơn bão”. Ông khuyên các nhà đầu tư nên mua vào cổ phiếu năng lượng và tài chính vì những lĩnh vực này được hưởng lợi từ giá cao hơn.
Đây cũng là lúc bạn nên để “tiền đẻ ra tiền”, thay vì ôm một đống tiền mặt và nhìn nó mất giá từng ngày. Trong môi trường lãi suất cao, tài khoản tiết kiệm hoặc trái phiếu là lựa chọn không tồi.
Suy thoái không nên bỏ qua
Trong khi giá cả hàng hóa tăng cao đang ảnh hưởng ít nhiều đến đời sống người tiêu dùng, gây áp lực đi xuống cho thị trường chứng khoán, một số nhà quản lý quỹ cho rằng nhà đầu tư nên quan tâm nhiều hơn. để cảnh báo các dấu hiệu suy thoái.
Erik Baskin, người sáng lập Baskin Financial Planning có trụ sở tại Ohio, cho biết: “Các nhà đầu tư không nên lo lắng quá nhiều về lạm phát vì đó là điều họ không thể kiểm soát.
Ngoài ra, tác động của lạm phát rất khác nhau ở mỗi người. Giỏ hàng hóa được sử dụng để tính toán lạm phát không đại diện cho nhu cầu mua sắm của một cá nhân. Theo Chris Diodato, Người sáng lập Kế hoạch Tài chính WELLth, dữ liệu lạm phát được công bố mỗi tháng tập trung vào biến động giá của tháng trước.
Ông nói: “Suy thoái kinh tế là mối đe dọa lớn nhất. “Khi người tiêu dùng lo ngại về suy thoái kinh tế, họ sẽ cắt giảm hoặc thậm chí ngừng chi tiêu, điều đã xảy ra gần đây”.
Theo Katie Nixon, Giám đốc đầu tư tại Northern Trust Wealth Management, các doanh nghiệp cũng làm điều tương tự trong thời kỳ suy thoái. Trong một số lĩnh vực như công nghệ và tài chính, nhiều doanh nghiệp đang bắt đầu cắt giảm tuyển dụng. “Đầu tiên, họ sẽ cắt giảm tuyển dụng, sau đó sẽ sa thải nhân viên,” cô nói.
Triển vọng thị trường việc làm suy yếu là lý do tại sao một số chuyên gia tài chính khuyên các nhà đầu tư nên lên kế hoạch cẩn thận cho một cuộc suy thoái. Quỹ phòng hộ khẩn cấp một năm có thể giúp ai đó vượt qua tình huống xấu nhất: mất việc làm.
Tình huống tồi tệ nhất: Đối mặt với cả hai
Còn gì tồi tệ hơn lạm phát và suy thoái? Đó là việc phải giải quyết cả hai cùng một lúc.
Các nhà kinh tế có cơ sở để lo lắng về nguy cơ lạm phát đình trệ (lạm phát đình trệ), khi tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát trong nền kinh tế tăng lên trong khi tăng trưởng chậm lại. Hiện tượng này xảy ra vào những năm 70 của thế kỷ trước do giá dầu tăng cao và đồng USD suy yếu.
Michael Caligiuri, Người sáng lập và Giám đốc điều hành của Caligiuri Financial, khuyên các nhà đầu tư nên chuyển sang vàng, hoặc cổ phiếu khai thác vàng và nhiều loại hàng hóa khác. Mặc dù đang trong xu hướng giảm gần đây, nhưng Chỉ số Hàng hóa Bloomberg vẫn tăng 17% trong khi S&P 500 giảm gần 20%. Các doanh nghiệp năng lượng cũng liên tục đảo ngược xu hướng đi xuống của thị trường trong năm nay.
“Chúng tôi đang chứng kiến làn sóng các nhà đầu tư rời bỏ các cổ phiếu đầu cơ và tăng trưởng cao để chuyển sang các doanh nghiệp định hướng giá trị, đặc biệt trong lĩnh vực tài nguyên, vốn đã được hưởng lợi từ lạm phát. lạm phát, thậm chí là suy thoái, ”ông nói.